五、关于融资的学问

（一）错误的融资方式

1.弄虚作假

有些创业者，为了及时的获得自己所需的资金，往往不择手段。弄虚作假，是他们常用的手段之一。

陈老板想开展一项新业务，可是手中缺少资金，因此，他打算向银行申请贷款。本来，这是一件很正当的事情，直截了当地向银行提出自己的申请就行了。可是，由于求“资”心切，陈老板担心银行不会迅速借款给他。于是，他谎报自己公司的经营状况，进行渲染和扩大，力图表明自己是可靠的。对于陈老板的这一伎俩，银行很快就识破了。他们从别的途径得知，陈老板的经营状况并没有他所说的那样好。

实际上，陈老板所经营的公司，经营状况一般。假如实话实说，银行可能会考虑给他贷款的。但是，他的欺骗行为被银行识破后，其贷款申请被严词拒绝，其投资计划化为泡影。而且今后他再也别想从这家银行贷款了。

这件事说明，弄虚作假的后果是很严重的。

事实上，银行的信息网很多，他们若想打听申请贷款者的情况，可以从许多途径得到。

不仅在贷款时创业者不可弄虚作假，采用别的融资方式，也绝对不能弄虚作假。

其实，弄虚作假的人只是在耍小聪明，很容易被别人识破。而一旦识破之后，不仅借不到所需的资金，也影响了自己的声誉，对于以后的融资也极为不利。

2.贪得无厌

“老虎吃天，无法下口”，所谓“老虎吃天”，意思是指贪心太重，想一口气吞下过多的食物。

老虎纵然厉害，但想要吞下天空，还是办不到的。

这是一种不自量力的愚蠢行为。

然而，很多经营者容易犯这种毛病。他们总想能够筹集到更多的资金，盲目相信融资越多越好。

实际上，这是一种十分错误的想法。

对于经营者而言，在融资时应当遵循“需要多少便融多少”的原则，只要能够满足自己投资需求就可以了。

（二）财务信息不完备

中小企业经营状况的好坏，盈利能力的高低，承受债务能力的大小，以及对企业本身的评价，只能用财务信息才能连续、系统、全面、综合反映。财务信息相对于企业必不可少。

在对中小企业进行的调查中发现，财务信息往往不完备。有的中小企业尚没有完整的会计账簿，完全是“豆腐账”，“豆腐账”的基本结构就是“销售额－费用＝利润”，这种流水账显然不能充分说明企业的经营状况，也无助于企业改善经营，降低成本和费用，及时发现经营中存在的问题。

多数经营者把自己的头脑视为罗盘针，对指标和数字泛泛地一目而过，并没有切实地通过指标和数字来了解经营的状况。这就会大大影响计划的周密性，而多数企业虽然也有所谓的数据库，但不少是名副其实地让数据在仓库里面睡觉。

如果说目前有些大企业陷入过多的财务数据中不能自拔，而导致企业决策的保守和失去实效性，那么多数中小企业则还尚未学会充分利用财务数据，分析企业的现状，预测企业未来的发展，制定科学的决策。同时，企业又缺乏能客观准确地反映企业经营状况的财务会计制度，许多企业账实不符，不能真实反映企业的资产变化，还有相当多的企业在年检报告书中竟然

填写实收资本、净资产为零，税后利润为负数。有的企业经营多年，仍然钱一堆，货一堆，没有专职的会计机构和人员。

一个企业的繁荣取决于能否准确有效地认识和利用信息。如今，企业的会计资料不仅仅是为了纳税和所有者对一个财政年度的财政状况及盈亏状况进行分析和了解，而主要是应作为企业经营活动中的有效工具加以利用。然而，多数中小企业整天忙于应付资金周转，无暇也无意充分运用会计资料。如果这些会计资料得不到有效利用，就失去了存在的价值。

（三）忽视资金运营

良好的资金运营对任何企业都很重要，中小企业也不例外。加强对现金流动、盈亏账目，以及资产平衡的正确运营，对于一个企业的生存和发展极为重要。

许多创业者认为，他们拥有的现金便是他们获得的利润。实际上现金和利润完全不同。利润的实现是指卖出产品收到的利润，而非预付款也不是赊销后账面上的利润数字。另外，产品售出后，这可能被退货，已获得的利润还有可能丧失。其次，中小企业往往在控制成本和费用支出上方法不得当，常常是拣了芝麻丢了西瓜，也会影响利润。

忽视资金运营的病症主要表现有：

（1）现金管理混乱；

（2）不重视资金的时间价值；

（3）资金不能有效利用。

（4）库存和应收账款太多。

一旦出现这些病症，表明资金的管理水平是相当低的。

企业的现金就如同人体中的血液一般。对于企业这个机体的正常运转具有重要意义。而一个规模不大，实力有限的企业要想生存下去，就更应该保护好自己宝贵的血液，重视资金的调节和运用。而企业的资金周转就如同企业的命脉，是企业的问题焦点。然而令人遗憾的是，至今仍有不少创业者视资金周转问题为细枝末节的问题。

1.资金周转的常见误解

（1）有大量的现金便以为企业运转得很好。事实是企业可能有大量的现金周转，但并不表明有足够的资金可以支付各种费用，或者可能是因为企业还没有支付账款，才显得现金周转非常活跃。

（2）没有足够的现金便意味着企业处于麻烦之中。事实是，如果企业将支出控制到最后限度，而从企业的投资中得到最大限度的收益以及你精心管理你的企业现金周转。企业健康的可能性便会增加。

（3）如果销售额在增长，便表明企业财政状况良好。事实是，如果销售额正在增长，而产品或服务价格却在降低，那么你实际上可能正在亏损，因为销售收入无法弥补成本和费用。

2.现金管理的常见问题

（1）个人现金支出与公司现金混杂。由于中小企业经营者往往又是所有者，视企业为自己的家，自己的钱柜。特别是有些家族企业，有的家族成员缺钱花时，就十分自然地到收银台或出纳那里拿钱，而这可能只是需要购置一件私人物品。

（2）用企业收到的现金来支付费用。中小企业往往有一种常见现象，每日上门催款催债的络绎不绝。在处理这种事务时，老板们常常会被逼不过，从当日收入中拿出一笔钱直接打发了催款人。正确做法是应该用公司支票支付所有的公司费用。

（3）赊销造成资金周转不畅。中小企业面临剧烈的竞争，往往担心自己产品的销路，有时为了照顾老客户，明知赊销商品会导致货款拖欠，还是接受了这笔交易，应收账款收不回来，使原本就本小利薄的企业如雪上加霜，难以支撑。

（4）重储存轻投入，小富则安。中小企业喜好滚雪球式的发展。有的企业把收入的资金又存入银行，稳稳当当地吃利息，而不愿投入到再生产中，冒市场风险；有的则追求排场，花钱如流水，未能将原本就有限的资金用到经营中，浪费资金，又导致裹足不前。

（5）陷入存货陷阱。销售量及存货周转时间比毛利百分比还要重要。

举个例子：一个小五金店的业主每年购买60座电暖器，每台电暖器的成本是150元，售价300元。因此投资9000元便可获利9000元。供应商提出，500座电暖器只售22500元，平均每座电暖器只要45元，因此，五金店可以降低零售价格到270元，希望能卖出一半以上数量而得到500%的利润。如果你是业主千万别接受这个条件。因为这样会导致大量的存货。如果每年无法以单价270元的价格卖出75座电暖器，则大约要7年以上的时间才可以出清存货。如果每一年利润是16050元，合计利润112500元。如果投资22500元在其他商品，则每年可得22500元利润。

因此，将大量金钱投资在可能会有库存商品的做法是非常不明智的。即使能得到特别优惠价格的商品，表面上看到较高利润率，实际由于周期太长，利润反而不大。